주력인 에폭시수지는 산업용 화학 소재로 전기전자, 우주항공, 도료, 토목건축 등 전 산업분야에서 필수적인 고기능성 원자재로 사용됨. 60여 개국에 수출하고 있는 국도화학 합병을 7월16일(화)에 발표했습니다. 합병 목적, 일정, 비율, 효과 분석해보고 국도화학 주가 전망도 확인해 보겠습니다.
회사의 공식 홈페이지에는 뉴스나 공시에 찾아볼 수 없는 정보들을 공지사항에 올리기도 하니 투자에 관심이 있는 사람들은 꼭! 확인해서 후회하지 마십시오. 그리고 제 블로그를 방문했으니 한 가지는 얻어가셨으면 좋겠습니다.
국도화학 합병
합병의 방법에는 두 가지가 있는데 하나는 당사회사 중에서 한 회사가 존속하고 다른 회사는 해산하여 그 사원 및 재산이 존속회사에 포괄적으로 승계되는 흡수합병이고 다른 하나는 모든 당사회사가 해산하여 새로 회사를 설립하여 해산회사의 사원 및 재산을 신회사에 포괄적으로 승계시키는 신설합병입니다.
이 합병은 국도화학은 존속되고 국도첨단소재는 소멸하는 흡수합병입니다.
국도화학 합병 목적
경쟁력 확보 및 운영효율성 제고
본 합병은 연결실체 관점에서는 합병회사인 국도화학(주)의 재무 및 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 완전 자회사의 합병을 통한 규모의 경쟁력 확보 및 운영효율성 제고를 통한 수익성 강화 등의 시너지 창출 효과가 예상됩니다.
국도화학 합병 비율과 신주 지급방식
본 합병은 국도화학이 100% 지분을 소유한 국도첨단소재을 합병하는 형태로입니다.
또한 합병 신주를 발행하지 않는 무증자 합병이므로 합병 이후에도 지분 구조 변경은 없습니다.
신주를 발행하지 않는 무증자 방식에 의하여 진행하므로, 합병비율을 1 : 0으로 산정됐습니다.
본 합병 완료시 합병회사인 국도화학은 존속회사로 계속 남게 되며, 국도첨단소재는 해산할 예정입니다.
국도화학 : 국도첨단소재 = 1 : 0
국도화학 합병 일정
합병반대의사 통지 접수기간 : 24.7.31.~24.8.14.
주주들이 합병반대의사를 제출을 할 수 있습니다.
채권자 이의 제출기간 : 24.8.19.~24.9.20.
채권자 합병반대의사를 제출을 할 수 있습니다.
합병 이사회결의일 : 24.10.1.
합병을 위한 주주총회가 예정되어 있습니다. 주주총회에서 합병을 진행할 것인지 결정하게 됩니다.
합병 등기 예정일 : 24.10.2.
국도첨단소재는 소멸하고 국도화학에 사원 및 재산 모두 존속됩니다.
더 자세한 내용을 알고 싶으신 분은 위 버튼을 통해 직접 공시에서 확인하시길 바랍니다.
국도화학 주가 전망
국도첨단소재는 자산 총계 약 331억, 부채총계가 284억으로 자본총계 약 46억으로 양호한 재무 상태를 가지고 있습니다. 매출액은 87억이고 당기순이익은 약 -75억원으로 회사에 변화가 필요한 시점입니다.
국도화학 입장에서는 국도첨단소재의 재무상태는 긍정적인 영향을 줄 수 있을 것으로 생각됩니다.
국도화학의 24년 매출액 1조 3,482억, 영업이익 391억, 순이익 323억으로 예상되고 있습니다. 긍정적인 수치입니다.
인도 시장 확장: 국도화학은 인도 에폭시 시장에서 20~30%의 점유율을 차지하고 있으며, 2025년까지 생산 규모를 현재의 2.5배로 확장할 계획입니다. 인도의 주택건설 및 인프라 확장으로 인해 에폭시 수요가 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 특히, 인도 내 에폭시 생산을 늘리면서 수익성이 높은 제품을 확대할 계획이 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
실적 개선: 2024년 2분기 영업이익은 103억 원으로, 이는 전분기 대비 491% 증가한 수치입니다. 이 같은 실적 개선은 국내 본사의 고부가가치 제품 비중 증가와 인도 및 중국 법인의 판매량 증가 덕분입니다.
주가 및 기술적 분석: 국도화학의 현재 주가는 역사적으로 최저 수준에 머물러 있어 저점 매수의 기회로 평가받고 있습니다. 최근 차트 분석에서도 주가가 반등을 시도하고 있으며, 120일 이동평균선 위에서 지지선을 형성하는지를 확인할 필요가 있습니다.
목표 주가: 애널리스트들의 평균 목표 주가는 약 5만 3,500원으로 설정되어 있습니다. 이는 현재 주가 대비 상승 여력이 있는 것으로 보입니다.
종합적으로 국도화학은 인도 시장의 성장 수혜와 함께 실적 개선이 기대되며, 현재 주가 수준에서는 중장기적인 관점에서 매수 기회를 고려해볼 만합니다. 다만, 투자 결정 시에는 시장의 변동성과 기업 실적 추이를 지속적으로 모니터링하는 것이 중요합니다.
주식에 투자해서 조금이라도 돈을 벌고 싶은 사람이 위의 글을 읽었을 겁니다. 하지만 주식의 기초지식을 알지 못하고 투자하는 투자자들이 대부분입니다. 투자를 해서 수익을 내기 위해서는 꼭 관련 책을 읽거나 적어도 인터넷 서칭을 통해서 기본 지식을 습득한 후 투자를 시작 해야 합니다. 아래에는 참고 할 수 있는 유상증자의 기초 지식을 정리 해놓은 글을 링크해 두었습니다.