안녕하세요.
건설부문은 백화점/할인점/아울렛몰 등 대형판매시설의 건설, 오피스/오피스텔/주거시설의 신축을 주된 사업의 영업기반으로 삼고 있는 신세계건설 합병을 11월 14일(화)에 발표했습니다. 합병 목적, 일정, 비율, 효과 등을 분석해 보겠습니다.
홈페이지에는 공시나 뉴스에서 확인하지 못하는 소식들이 올라오니 방문해보시길 추천 드립니다.
신세계건설 합병
합병의 방법에는 두 가지가 있는데 하나는 당사회사 중에서 한 회사가 존속하고 다른 회사는 해산하여 그 사원 및 재산이 존속회사에 포괄적으로 승계되는 흡수합병이고 다른 하나는 모든 당사회사가 해산하여 새로 회사를 설립하여 해산회사의 사원 및 재산을 신회사에 포괄적으로 승계시키는 신설합병입니다.
이 합병은 신세계건설는 존속되고 신세계영랑호리조트이 소멸하는 흡수합병입니다.
신세계건설 합병 목적
성장기반을 마련 및 주주가치 극대화
합병당사회사들은 경영효율을 증대시키고 건설 및 리조트 사업을 통합하여 시너지 효과를 극대화하기 위하여 합병을 추진하고자 합니다. 이로써 합병법인의 지속적인 성장기반을 마련하고 기업가치 향상을 통한 주주가치 극대화를 달성하고자 합니다.
신세계건설 합병 비율과 신주 지급방식
신세계건설의 최대주주인 이마트는 42.70%의 지분을 보유하고 있으며, 피합병법인 신세계영랑호리조트의 최대주주인 이마트는 100%의 지분을 보유하고 있습니다.
합병법인 신세계건설와 피합병법인 신세계영랑호리조트의 최대주주는 동일법인으로 본 합병으로 인하여 최대주주 변경 및 실질적인 경영권 변동은 없으며, 합병 완료 시 합병법인의 최대주주 지분은 42.70%에서 70.46%로 변동될 예정입니다.
합병 후 신세계영랑호리조트는 소멸할 예정이며, 신세계건설는 합병 후에도 존속회사로 계속 남아 신세계영랑호리조트의 모든 권리, 의무 및 지위를 승계할 예정입니다.
신세계건설(주) 보통주식 : (주)신세계영랑호리조트 보통주식 = 1 : 2.4004789 의 비율로 합병될 예정입니다.
신세계건설 합병 일정
합병반대의사 통지 접수기간 : 23.11.14.~23.12.21.
주주들이 합병반대의사를 제출을 할 수 있습니다.
주식매수청구권 행사기간 : 23.23.22~24.1.11
주식을 보유한 주주들은 주식을 회사에 팔 수 있습니다. 회사의 매수예정가격은 13,424원입니다. 현재 신세계건설 주가는 12,950에 머무르고 있습니다.
채권자 이의 제출기간 : 23.12.23.~24.1.24.
채권자 합병반대의사를 제출을 할 수 있습니다.
합병 이사회결의일 : 24.1.26.
합병을 위한 주주총회가 예정되어 있습니다. 주주총회에서 합병을 진행할 것인지 결정하게 됩니다.
합병 등기 예정일 : 24.1.29.
신세계영랑호리조트은 소멸하고 신세계건설에 사원 및 재산 모두 존속됩니다.
신세계건설 합병 기대효과
합병법인인 신세계건설는 피합병법인인 신세계영랑호리조트의 자산과 부채 일체를 이전받게 되어 2022년말 별도재무제표 기준 자산과 부채가 1조 356억원, 7,519억원에서 각각 505억원, 231억원 증가하여 단순합산 기준 총자산은 1조 861억원, 총부채는 7,750억원이 될 것으로 예상됩니다. 주요사항보고서 제출일 현재 피합합병법인의 자산총액은733억원, 부채는74억원입니다.
본 합병 이후 신세계건설의 자산 및 자본총계의 증가로 인해 재무구조의 안정성은 높아질 전망입니다. 또한, 경영효율을 증대시키고 건설 및 리조트 사업을 통합하여 시너지 효과를 극대화하며, 장기적으로 성장동력 확보와 경영합리화를 통해 합병법인인 신세계건설의 회사의 재무구조 및 수익성 개선에 긍정적인 영향을가져올 것으로 예상합니다.
재무상태는 신세계건설에 영향을 끼칠 수도 있을 것으로 보이는데, 회사에서는사업구조 개편 및 재무구조 개선을 통한 경영 효율성 강화목적으로 합병한다고 밝혔으나 큰 기대효과를 볼 수 있을지 이후 실제로 기업 순이익에 어떻게 반영될지 지켜보아야겠습니다.
이상으로 포스팅 마치겠습니다. 감사합니다.