안녕하세요
최근 인적분할로 이슈를 받았던 에너지, 원자재 수출입, 기계/엔진, 해운/물류의 4대 사업을 중심으로 한 전문 무역상사인 STX 유상증자를 10.19(목)에 발표했습니다. 유증 일정을 정리해보고 주주배정 유증을 하게 된 이유, 그리고 이에 따른 주가의 반응에 대해 설명해보려고 합니다. 유상증자 발표 후 시간외 하한가를 맞았는데, 이에 대한 근거도 찾아보겠습니다.
회사의 공식 홈페이지에는 뉴스나 공시에 찾아볼 수 없는 정보들을 공지사항에 올리기도 하니 투자에 관심이 있는 사람들은 꼭! 확인해서 후회하지 마십시오.
STX 유상증자
STX 주주배정 유상증자
STX가 유상증자를 발표했습니다. 유상증자는 주주배정, 일반공모, 제3자배정, 주주배정 후 일반공모 4가지로 나뉩니다. 보통 제3자배정 외에는 모두 악재로 판단되는데요. 마땅한 투자처를 찾지 못해서 주주에게 또는 일반 투자자들에게 유상증자를 하기 때문 입니다. 쉽게 말해서 회사가 돈이 없어서 주식을 팔아서 돈을 마련한다 생각하면 될 것 같습니다. 이 때문에 STX의 주주배정 유상증자는 악재로 판단되어 주가는 큰 하락을 보였습니다.
STX 유상증자 목적
STX의 유상증자의 목적은 채무상환이 크다는 것에 있습니다. 현재 상장 주식 수는 23,657,927개 입니다. 이번에 유상증자하는 주식 수는 7,360,000개 입니다. 예정 발행가는 주가가 하락하자 10,860->7,350으로 조정했습니다. 이후 주가가 20,000원 까지 상승하며 11,310원으로 유증 금액을 확정합니다. 유증 금액은 800억 -> 550억 -> 832억 규모로 변화했습니다. 아래의 구체적인 금액도 변화될 예정입니다.
최근 주주배정 유상증자가 나오면 큰 하락을 동반하고 있습니다. 예를 들어 누리플랜과 라이프시맨틱스의 경우 주주배정 유상증자의 악재를 맞아 하한가를 기록했는데요. STX는 두 회사에 비해 시총이 크기 때문에 변동성이 적지만 2300억의 시총에 540억의 큰 유상증자이기 때문에 큰 하락이 예상됩니다.
추가적으로 주주배정 유상증자를 실행한 기업들과 마찬가지로 전부는 아니지만 절반이 채무상환의 목적을 가지고 있어 더 하락할 여지도 있어 보입니다. 그래도 조금의 위안은 니켈 구매 자금에 사용되서 실제로 이차전지 자원들은 수급 할 사업 목적을 가지고 있다는 것입니다.
STX는 이번 증자로 조달 자금 중 250억원을 채무(무역금융자금) 상환으로 사용할 예정이다. 남은 자금 중 145억원은 마다가스카르 암바토비 니켈 구매자금, 72억원은 인도네시아 술라웨시 니켈 구매자금 나머지는 72억원은 발전용 목재칩(우드펠릿) 구매자금으로 사용합니다.
STX 유상증자 일정
신주배정주식수 : 0.3115996791
100주 보유하고 있을 경우 약 31주 가량 신주를 배정 받을 자격이 주어집니다. 신주 신청시 보유주식 100주 + 31주 보유할 수 있게 되는 것 입니다.
신주배정기준일 : 2023.11.7.
11월 5일인 신주배정기준일 2영업일 이전으로 주식을 보유하고 있어야 신주를 배정 받을 권리를 받습니다.
구주주 청약예정일 : 2023.12.8. ~ 2023.12.11.
구주주들 대상으로 청약을 실시합니다.
일반공모청약 : 2023.12.13. ~ 2023.12.14.
기존 주주 청약을 완료하고 남는 물량에 대해서 일반 공모 청약을 실시 합니다. 기존 주주에게 배정하고 남은 실권주가 없을 경우 해당 청약은 진행되지 않습니다.
신주 상장예정일 : 2024.1.5.
청약을 완료하고 신주 상장합니다. 이 일정들은 청약 완료되었을 시의 일정이고 다른 여건에 따라 일정이 변경될 수 있습니다.
STX 주가 하락, 향후 전망
STX는 인적분할 이슈로 약 5만원까지 주가를 끌어올리고 이슈 끝나자마자 1만원대에 가격을 형성하고 있습니다. 주주배정으로 유상증자를 하여 악재를 더하며, 채무상환의 목적이 있다는 것이 문제입니다. STX는 향후 진행하고 있는 이차전지 니켈 자원 수급 사업에서 성과를 내지 못한다면 지속적인 우하향이 예상됩니다. 대주주인 APC머큐리가 100억원 이상 이번 증자에 참여할 예정이라고도 밝혔습니다.
현재 많은 기업들이 금리가 높아지면서 부채에 대한 부담이 늘어나고 있습니다. 때문에 유상증자를 통해 부채를 갚는데 사용하는 회사도 늘어났습니다. 이번 유상증자는 시장에서 어떻게 반응할지 지켜보아야겠습니다.
이상으로 포스팅 마치겠습니다. 감사합니다.